一叶知险
Ye's Insights into Insurance
后疫情时期工业、农业
与金融保险业发展态势
叶明华王昊哲i华东师范大学
本文所属基金项目:上海市人民政府发展研究中心决策咨询研究课题“后疫情时代加快上海国际保险中心建设的研究”(2〇2〇-GZ-18)。
以t知险
叶明华,华东师范大学统计学 院风险管理与保险系教授、博士生 导师、系主任;先后主持教育部社 科基金、上海市社科基金、国家自 科基金和国家社科基金项目;聚焦 于农业保险与医疗保险研究,主要 从微观视角以实地调研探究中国 保险问题。
王昊哲,华东师范大学经济与 管理学部保险硕士研究生。
2020年初,新冠肺炎疫情犹如一场突如
其来的飓风,短短几个月便席卷全球。截至
2021年2月5日,已有180多个国家和地区暴
发新冠疫情,中国累计确诊病例逾10万例,
累计死亡病例4831例;国外累计确诊病例逾
1亿例,累计死亡病例逾228万例。新冠疫情
对民众生命健康造成严重威胁,并深刻影响
经济复苏。目前我国新冠疫情已基本平稳,
世界其他国家新冠疫情尚处于白热化阶段,
本文结合中国宏观经济统计数据,刻画后疫
情时期我国工业、农林牧渔业、信息业和金
融保险业的复苏情况。因保险业所提供的
服务与工业、农林牧渔业和信息业的发展息
息相关,虽然工农业受疫情影响的周期性特
征会促使保险业务呈现同周期变化,但信息
行业的新技术带来了保险线上化的新变革,
使得新冠疫情期间及后疫情时期金融保险
业与信息业均呈现出逆周期变化。
一、新冠疫情对整体经济的影响及
经济复苏态势
(一)新冠疫情发展脉络
2020年2月至3月是新冠疫情发展高峰
期,单日新增确诊病例最高达两千多例,2月
17日现有确诊病例达到峰值,据31个省(自
治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告,当
曰现有确诊病例5.8万例(其中重症病例1.1
万例)。中央政府积极采取应对措施,如武汉
封城、居家隔离等,直至3月下旬,中国内陆疫
情已基本控制,新增受感染确诊病例表现为
“湖北省内显著下降,其他大多省份接近于
零”。其后,北京地区疫情虽出现反复,但未
产生较大影响。4月下旬以后,单日新增确诊
病例基本维持在60例以下,达到稳定态势。
(二) 新冠疫情对整体经济的影响
本文选用以不变价计量的GDP作为衡
量经济整体波动的指标。(1)从GDP环比增
速来看,新冠疫情对GDP增速影响主要在
2020年第一季度较为显著。对比2019年四
个季度环比指标,GDP季度环比增速维持在
2%之内,2020年一季度大幅下滑之后,二季
度出现反弹。(2)从GDP同比增速来看,2020
年第一季度GDP达183669亿元,同比下降
6.8%;第二季度GDP为225496亿元,同比上
升3.2%,但增速较2019年同期下降3个百分
点。经济整体波动情况与2003年非典疫情
造成的影响具有相似之处,非典疫情期间我
国当年二季度GDP增速较一季度有所下降,
但在三季度出现回升态势。
(三) 新冠疫情对三大产业的影响
新冠疫情集中暴发于春节假期,根据传
统习俗,春节是消费需求的高峰期,民众的
居家隔离、商铺的暂停营业对消费端造成重
创;同时,工厂复工推迟和工人返城务工推
SHANGHA
二NSURANOE MONTHLY
•F
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迟,对劳动力数量需求较大的制造业、房地 产等行业造成显著影响。综上因素导致一 季度GDP严重下挫,甚至出现明显负增长。但新冠疫情本质为突发性冲击事件,而非经 济的系统性失调,其造成的负向影响正逐步 减弱甚至消失。后疫情时期,随着经济活动 逐渐恢复,中国经济长期发展的趋势不会改变。
通过对比2019年与2020年第一季度三 大产业数据可知新冠疫情对三大产业总体 影响:2020年第一产业一季度GDP绝对值减 少265亿元,同比下降3.2%;第二产业一季 度GDP绝对值减少7247亿元,同比下降9.6%;第三产业一季度GDP绝对值减少5941 亿元,同比下降5.2%。从GDP绝对值与增速 来看,新冠疫情造成第二产业损失最大,造 成第一产业损失最小。而第三产业由于构 成较为复杂,既有深受新
冠疫情负向影响的 人员接触型服务业,例如餐饮、旅游业等,也 有因疫情反而加速发展的行业,例如快递、保险业等,综合而言,第三产业虽体量庞大,但受疫情整体影响不及第二产业严重。
二、后疫情时期工业、农业和金融业的发展态势
(一)后疫情时期工业发展态势
当前我国工业已经由传统工业向新型 制造业转型升级,产业分工更加细化,生产18,000
16,000
14.000
12.000
10,000
8,000
6,000
4.000
2.000
1-192-193-194-195-196-19
1--------------------------------------2020--------------------------------------1
►图1全国新冠肺炎新增确诊趋势
数据来源:国家卫健委、各省市区卫健委
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0%
-------F"-
0609
—2019------
06
2020
09
-15.0%
数据来源:wind
►图2新冠疫情前后我国G D P环比增速(2019.03-2020.09)
►表1以不变价计量的G D P季度值(单位:亿元)
2019-03197,123  6.4%8,280  2.7%75,216  6.1%113,6277.0% 2019-06218,585  6.2%13,540  3.3%88,8
96  5.6%116.1507.0% 2019-09227,899  6.0%19,755  2.7%89,306  5.2%118,8397.1% 2019-12248,039  6.0%24,587  3.4%99,574  5.8%123,877  6.6% 2020-03183,669-6.8%8.015-3.2%67,969-9.6%107.686-5.2% 2020-06225,496  3.2%13,993  3.3%93,095  4.7%118,408  1.9% 2020-09239,176  4.9%20,529  3.9%94,684  6.0%123,963  4.3%
数据来源:wind
2021年2月•上海保险1
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技术提高导致技术壁垒加强,可替代性降 低,导致其供给弹性不足,受新冠疫情影响 较为显著。2020年丁.业一季度实际GDP同比增速为-8.6%,下降了 14个百分点;2020 年第二季度,T.业产出恢复至804
02亿元,超 过2019年第二季度丁.业产出,产出实现较大 回升;2020年第三季度丁.业产出为81967亿 元,已超过2019年第三季度产出2465亿 元。结合工业中的具体细分企业可知,新冠 疫情对工业生产中类似纺织、服装、建材等 劳动密集型企业造成的负向影响最为显著。这归因于新冠疫情导致现场复工难,对 于用工量大的劳动密集型企业,人力资本是 其最重要的投入变量;同时,因疫情导致的 营业中断期间还需负担高额的人力成本、厂 房租赁、设备折旧等各项费用支出。100,000
80,000
60,000
40.000
20.000
10.0%
5.0%
0.0%
-5.0%
-10.0% 03040506070809101112010203040506070809
1--------------2019--------------11------------2020------------1
工业季度GDP (亿元)-〇•工业同比增速
数据来源:wind
►图3新冠疫情前后工业G D P变化情况(2019.03-2020.09)
(二)后疫情时期农业发展态势
农林牧渔业虽然不是密集接触型行业,但新冠疫情严重影响家禽牲畜的育种和饲
料运输,使农林牧渔业产业链中断、从疫情 最为严重的湖北省来看,湖北禽蛋产量居全 国第六,年家禽存栏f l大约为3.5亿只,出栏 量大约为5.3亿只,每天需词料大约3000吨。
疫情高峰期,湖北省实施高强度交通管制,词 料供应链中断导致养殖禽类W饲料不足而 死亡的情况,且因疫情导致养殖时间过长,饲养成本不断上升,利润下降甚至为负。其 次在销售流通端,即使存在农产品绿通
道,但销售运输仍受阻显著,存在城市缺货、农村过剩的现象;且部分农产品保质期较
短,销售额下降导致大量农产品积压,对于 储存和保质的需求造成资金和空间压力。
| 2020年农林牧渔业一季度实际GDP增|速同比下降2.8%; 2020年第二手度,农林牧 |渔业产出恢复至16596亿元,超过2019年第 I二季度农林牧渔业产出1487亿元,产出实现 _较大程度的冋升;2020年第三季度,农林牧 p渔业产出为22972亿元,已超过2019年第三 ^季度产出2343亿元,同比增长4.0%。因此,m
35,0005.0%
2019--------------11------------2020
数据来源:wind
农林牧渔业季度GDP (亿元)-〇-农林牧渔业同比增速
►图4新冠疫情前后农林牧渔业G D P变化情况(2019.03-2020.091
后疫情时期农林牧渔业的产出恢复.主要不
是种植端与养殖端的恢复,而是农林牧渔业
生产资料运输供应端和农产品销售流通端
的恢复。
(三)后疫情时期金融业及信息业发展
态势
2020年第一季度金融业实际GDP增速
为6%;2020年第二季度,金融业GDP实现
20955亿元,比2019年第二季度增加1890亿
元,实现较大程度的上升;2020年第=季度,
金融业GDP为21739亿元,超过2019年第
季度2351亿元,同比增长7.9%。信息传输、
软件和信息技术服务业方面,2020年第一季
度实际GDP增速为13.2% ;2020年第二季
度,GDP实现9573亿元,比2019年第二季度
20
25,00025.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
-O-金融业季度GDP (亿元)
信息传输、软件和信息技术服务业季度GDP (亿元)金融业同比增速
信息传输、软件和信息技术服务业同比增速
►图5新冠疫情前后金融及信息业G D P变化情况(2019.03-2020.09)数据来源:wind 期间小微企业和个体商户的特殊保险需求。其二,创新性地推出复工复产相关保险 产品,对传统的人身保险、雇主责任保险以 及综合型保险的责任范围进行调整。例如,国寿财险推出的一款雇主责任保险,将法定 传染病作为附加条款列入承保范围。通过 责任扩展,雇主责任保险不仅对原有企业雇 员因意外导致的死亡伤残、医疗费等损失进 行保障,还将新冠疫情期间复工复产的人身 风险,即员工感染新冠肺炎的风险纳入保障 范围,解决企业忧虑,推动企业复工复产,为 整体经济走出泥沼提供了强有力的保障。
(二)后疫情时期保险业发展态势
整体来看,2020年保险业并未受到严重 的影响。2020年保险行业原保费收入为45257亿元,同比增长6.12%,与2019年 6.46%的增速基本持平。其中,产险业务保
增加1177亿元;2020年第三季度为8809亿 元,环比第二季度略有下降。
金融业及信息传输、软件和信息技术服 务业,是2020年前三季度鲜见的保持三个季 度正增长的行业。这两个行业在新冠疫情阴影笼罩下能够实现逆向增长,主要归因于 信息技术增长带来的消费新业态和消费新 结构的转型有关,主要表现为线上“非接触 式”消费的快速崛起。2020年上半年,实物 商品网上零售额同比增长14.3%,在线教育 用户较2018年年末增加1倍多;钉钉、企业 、腾讯会议跻身商务APP排行榜前五,平安好医生等在线医疗平台用户爆发式增 长。在新冠疫情助推实物商品与服务消费 市场出现重大结构性变迁这一背景下,消费 金融新业态与新模式逐步形成。
三、后疫情时期保险业发展态势
(一)疫情期间保险业的保障举措
保险业是专门从事风险管理与保险保障的特殊行业,疫情期间,中国银保监会与 其他监管部门多次出台疫情防控与保险保障相关文件支持防疫工作,更好履行保险的
经济补偿职能。
在政策指引下,新冠疫情期间保险企业发
挥风险管理的技术优势,创新性地提供一系列
保险服务:其一,拓展营业中断险的保障范
围。原有营业中断险的责任范围局限于企业
日常运营过程中因遭受自然灾害或者意外事
故导致的财产损失,此次疫情期间,保险企业
在原基本责任之上增加了因政府要求停业、封
闭或隔离所导致的停业损失,扩大了责任范围
和保障程度。如平安产险北京分公司推出的
“乐业福”产品,短短几天就收到了超一千家
小微企业的投保,因为该产品正好满足疫情
费收入为11929亿元,同比增长2.40%(前值
为3.89% );寿险业务保费收人为23982亿
元,同比增长5.40% (前值为5.03%)。根据
图6可知,自3月开始,保险业保费收入全面
上升并保持稳定。
分险种来看,受疫情影响,总月度累计
保费和寿险、车险的月度累计保费同比增速
均在2月出现明显下滑。其中,受疫情负面
影响最严重的是车险,2月同比增速低
至-5.4%。车险销售,尤其是新业务开展,在
一定程度上依赖于新车购置时4S店的推介,
汽车厂商停工停产和4S店关门防疫对新车
产销造成巨大影响,车险新增保费随之大幅
►表2 2020年保险行业出台的疫情防控与保险保障相关文件
时间发文部门
1月26日银保监会
2月1曰中国人民银行等
2月3曰银保监会
2月3曰银保监会
2月14日银保监会
3月26日银保监会
《关于加强银行业保险业金融服务配合做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》
《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》
《关于做好新型冠状病赛感染肺炎疫情防控人身保险服务工作的通知》
《关于保险中介从业人员队伍积极配合做好新型冠状病毒感染肺炎疫情防控工作的通知》
《关于进一步做好疫情防控金融服务的通知》
《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》
2021年2月•上海保险
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下降。相反地,根据图6可知,健康险在疫情 期间呈现逆势增长,2月增速高达22.1%, 2020年健康险每月增速基本维持在15%以上。疫情提高了民众对健康的关注,增强了 保险意识,激发了健康险的潜在需求。2020 年健康险累计保费收入8173亿元,比2019
010203040506070809101112
1-------------------------------------2020-------------------------------------1总保费 -〇-寿险保费 -〇-健康险保费 •〇-机动车辆保险保费31个省区市报告新增确诊病例
►图62020年主要险种月度累计保费同比发展态势
数据来源:中国银保监会年增加1107亿元,已基本追平财险第一险种 机动车辆保险的累计保费收入8245亿元 (2019年为8188亿元)。
保险业在本次抗击新冠疫情过程中采 取枳极措施发挥保险保障功能,整体效果显 著。针对重大传染病疫情及突发性事件影 响,未来保险业将主要进行以下变革:其一,就销售端而言,将加速推动线上场景探索,实现线上线下双线驱动新冠疫情导致非接触式保险服务需求急剧上升,保险公司须 加速场景融合,实现客户双线拓展,进而构 建全渠道、多方位的保险销售模式。其二,就理赔端而言,将进一步提高新技术渗透率。例如利用人工智能,通过机器学习技术,自动识别保险欺诈理赔风险和关键指标 信息,降低保险赔付率,提升保险经营绩效; 借助区块链技术的信息不可更改性,大幅度 降低保险业的信息获取成本,削弱信息不对 称问题,推进智能理赔的技术革新;等等:a
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二NSUF?ANCE
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