美式看跌期权二叉树数值算法比较作者：***来源：《商情》2014年第07期        【摘要】美式期权的特征赋予其投资者可以选择是否提前执行期权，在什么情况下执行期权便成了主要考虑的问题。当股票不存在分红时，其他参数均相同，那么美式看涨期权与欧式看涨期权的价值相同，即不存在提前执行。然而，不付红利的美式看跌期权却可以提前执行。本文着重分析在为美式看跌期权...

广东金融学院实验报告课程名称：金融工程实验编号及实验名称期权定价模型及数值方法综合实验(EXCEL)系  别应用数学系姓  名黄冬璇学号101613109班  别1016131实验地点实验日期2013-06-05实验时数3指导教师张学奇其他成员黄清霞、马燕纯成  绩一、实验目的及要求1.实验目的（1）通过期权定价模型与数值方法综合实验，使学生加深对BSM期权...

CRR 二叉树模型CRR 二叉树模型(Cox-Ross-Rubinstein 模型)，简称CRR 模型。第1步：确定p,u,d 参数。tt t r e d e u d u de p ∆-∆∆==--=σσ其中, t ∆为把时间分成的许多小的时间段;上升的比率为u，它的概率为p;下降的比率为d，它的概率为1-p;r 为利率;σ为标准差;第2步：二叉树结构。当时间为0时，证券价格为S ，时间为t ∆时...

第十二章        期权（一）习题集一、判断题1. 期权合约和期货合约都属于金融衍生产品。（  ）2. 期权合约和期货合约对投资者的权利义务要求是一致的。（  ）3. 投资者必须在支付期权费用后才可取得期权合约。（  ）4. 看涨期权的协议价格越低，则该期权的价值就越大。（  ）5. 标的资产的波动率越大，则期权的...

CRR二叉树模型CRR二叉树模型(Cox-Ross-Rubinstein模型)，简称CRR模型。第1步：确定p,u,d参数。其中,为把时间分成的许多小的时间段;      上升的比率为u,它的概率为p;    下降的比率为d,它的概率为1-p;        r为利率;为标准差;第2步：二叉树结构。当时间...