期权估价的要点期权估价涉及到很多参数，但这些参数有时候在不同模型中代表着不同的涵义。如果在学习中对公式死记硬背或者说一知半解，你最终都会在考试中出现一些差错。或许你不会出现差错，这样的原因有三：第一就是出题老师不想你出错，直接告知你已知条件，第二就是你家祖坟冒青烟，祖宗显灵了，第三就是你突然大彻大悟，成了先知。1、期权估价中的t期权估价中涉及到t，也就是时间。t仍然是t，但相关模型中的t概念却存在...

第十二章        期权（一）习题集一、判断题1. 期权合约和期货合约都属于金融衍生产品。（  ）2. 期权合约和期货合约对投资者的权利义务要求是一致的。（  ）3. 投资者必须在支付期权费用后才可取得期权合约。（  ）4. 看涨期权的协议价格越低，则该期权的价值就越大。（  ）5. 标的资产的波动率越大，则期权的...

 【例题·计算题】续采用之前例题中的数据，把6个月的时间分为两期，每期3个月。变动以后的数据如下：ABC公司的股票现在的市价为50元，看涨期权的执行价格为52.08元，每期股价有两种可能：上升22.56%或下降18.4%；无风险利率为每3个月1%。为了直观地显示有关数量的关系，仍然使用二叉树图形。二期二叉树的一般形式如图所示。 我们解决问题的办法是：先利用单期定价模型，根据Cu...